Быстрый взгляд на сбалансированные взаимные фонды

• April 28, 2024

Должен ли я инвестировать для роста? Или, прежде всего, для дохода? Один из "компромиссных" или промежуточных подходов - это сбалансированный взаимный фонд. Сбалансированный взаимный фонд - это тип фонда распределения активов, который инвестирует в акции (как простые, так и привилегированные) и облигации, которые могут обеспечить доход, а также прирост капитала. Сбалансированный взаимный фонд иногда называют гибридным фондом.

Сбалансированный фонд по сути имеет три цели: сохранение капитала при стремлении к долгосрочному росту капитала и текущих доходов. Точный рейтинг и вес этих трех приоритетов могут время от времени различаться, чтобы приспособиться к изменяющимся экономическим и рыночным условиям. Сбалансированный фонд будет стремиться к достижению своих разнообразных целей путем диверсификации своих активов в широком диапазоне долевых и долговых ценных бумаг на основе заранее фиксированной формулы, такой как 60% -ое распределение на акции и 40% на облигации. Скудный остаток обычно ориентирован на инструменты денежного рынка и конвертируемые. Однако удельный вес может быть ограничен до минимума или максимума для каждого класса активов. Кроме того, фонд может ограничивать покупки облигаций только облигациями инвестиционного качества. В зависимости от фонда, определенный процент может также быть выделен для ценных бумаг с фиксированным доходом низкого качества. Выбор и покупка акций в портфеле взаимных фондов также будет периодически меняться, поскольку он стремится найти оптимальный баланс между инвестиционным риском и доходностью. Например, управляющий фондом или команда менеджеров могут принять решение о покупке акций «недооцененных» компаний на основе их исторической прибыли и оценок относительно рынка, если будет определено, что прогноз является более благоприятным по сравнению с другими инвестиционными возможностями. Фонд может также выделить определенный процент своих активов иностранным облигациям и акциям. Перераспределение портфеля может быть скорректировано в соответствии с меняющимися рыночными условиями, экономическими и бизнес-перспективами и управлением рисками.

Поскольку сбалансированные фонды стремятся минимизировать волатильность, они обычно отстают в плане производительности на бычьих рынках. Сбалансированный фонд вряд ли понравится агрессивным инвесторам, которые стремятся получить быстрый и высокооктановый доход. Хотя сбалансированные взаимные фонды менее волатильны, чем «чистые» фондовые фонды, так как они более защищены от сохранения капитала в периоды рыночных спадов в соответствии с их инвестиционной целью, эти фонды, безусловно, не без риска. Сбалансированный взаимный фонд, как и любой другой фонд, может испытывать снижение стоимости чистых активов. Снижение стоимости основного долга и доходности инвестиций может быть связано с любым разнообразием и сочетанием причин и событий. Облигации подвержены многочисленным рискам, таким как риск колла, кредитный риск, риск дохода, риск процентной ставки и риск досрочного погашения. Как правило, слабый деловой и экономический климат или длительный медвежий рынок в определенном секторе (например, на рынке акций) также может негативно повлиять на результаты деятельности и последующую стоимость паевого инвестиционного фонда. Иностранные ценные бумаги подвержены дополнительным, неотъемлемым рискам, таким как валютный риск и риск ликвидности, и могут быть затронуты неблагоприятными экономическими и политическими изменениями и событиями. Инвестиционные решения, принимаемые управляющим или группой управления взаимным фондом, также могут привести к недостаточной эффективности фонда по сравнению с его соответствующими контрольными показателями.

Сбалансированные взаимные фонды обычно привлекают консервативных инвесторов, которые ищут «инвестиционный стиль« все в одном », который обеспечивает широкую диверсификацию по классам активов облигаций и акций, имеет долгосрочный временной горизонт и может принять некоторую меру рыночных колебаний». Сбалансированный фонд может быть основным пакетом диверсифицированного, облагаемого налогом портфеля взаимных фондов или пенсионного счета с отложенным налогообложением.

В ознакомительных целях, а не как совет.

Видео инструкция: Как работает инвестиционный фонд с капиталом 100 млн долларов. // Дмитрий Смирнов, FLINT CAPITAL (April 2024).