Что такое Бонд?

• April 29, 2024

По сути, облигация - это кредит. Приобретая облигации, вы одалживаете деньги компании или правительству. Взамен они платят вам проценты за использование ваших денег. Они также обещают полностью погасить деньги, которые вы одолжили. Выполнят ли они это обещание или дефолт по облигации, зависит от платежеспособности эмитента облигации.

Облигации выпускаются компаниями и федеральным правительством и правительствами штатов. Корпоративная облигация выпущена компанией. Муниципальная облигация выпускается городом или штатом. Государственная облигация выпускается правительством, таким как Соединенные Штаты Америки.

Выполняет ли компания-эмитент или правительство облигацию или дефолт, зависит от кредитоспособности эмитента. Кредитоспособность означает, что эмитент может погасить свои обязательства и кредиты. По умолчанию, когда эмитент не может погасить кредит. Облигации оцениваются независимыми рейтинговыми агентствами по их кредитоспособности / риску дефолта. Каждое рейтинговое агентство выражает свои рейтинги немного по-разному, но все рейтинги варьируются от AAA, или Aaa, до C. AAA, или Aaa, рейтинги показывают, что эмитент очень устойчив и вряд ли допустит дефолт. Вы можете быть уверены, что ваши деньги будут возвращены. С каждым шагом вниз по рейтингу повышается вероятность дефолта. Облигации с рейтингом AAA или Aaa до BBB или Baa считаются инвестиционным классом, в то время как BB или Ba и ниже считаются мусорными облигациями.

Облигации выплачивают проценты, известные как их ставка купона. Ставка купона фиксируется при покупке облигации. Дата погашения также устанавливается при выпуске облигации. Проценты выплачиваются держателю облигаций ежегодно, часто частыми платежами. Процент, который может быть заработан, зависит от эмитента и его кредитного рейтинга. Государственные облигации с рейтингом AAA платят наименьшую сумму процентов; Считается, что вы гарантированно получите свою основную сумму обратно. Корпоративные облигации платят больше, чем государственные, поскольку риск дефолта компании выше. Более короткие сроки погашения платят меньше, чем более длинные сроки погашения. Это связано с тем, что чем дольше держится облигация, тем выше вероятность того, что процентные ставки будут расти, влияя на стоимость облигации. Если вы держите облигацию, владелец потеряет возможность получить более высокую прибыль. Если бы облигация была продана, владелец должен был бы взять меньше денег на облигацию, чтобы компенсировать новому владельцу ее более низкую процентную выплату.

Корпоративные облигации облагаются как федеральными, так и государственными налогами. Государственные облигации США не облагаются государственным подоходным налогом. Муниципалитеты свободны от федеральных налогов. Муниципальные облигации могут быть освобождены от государственных налогов. Это происходит, если владелец живет в государстве, которое выпустило облигацию.

Облигации также торгуются на вторичном рынке. Выпущенные облигации покупаются и продаются на этом рынке. Облигации оценены так, чтобы они могли торговать на вторичном рынке. Если продано до погашения, облигация может вернуть больше или меньше, чем первоначальная стоимость. Это потому, что цены на облигации колеблются на вторичном рынке так же, как цены на акции. Также меняется цена облигации по отношению к процентным ставкам. Если процентные ставки увеличиваются, облигация стоит меньше. Если ставки снижаются, облигация стоит больше.

Есть два способа инвестировать в облигации - индивидуальные облигации или фонды облигаций. Индивидуальная облигация будет возвращать определенную сумму процентов каждый год. С фондом облигаций вы не получаете фактический интерес. Вместо этого вы получаете дивиденды, и ваш основной капитал колеблется вверх и вниз с рынком. Однако фонд облигаций владеет сотнями или тысячами облигаций. Это исключает риск потери вашего основного долга по умолчанию. Риск дефолта имеет первостепенное значение для отдельной облигации. Фонд облигаций позволяет вам реинвестировать свои дивиденды, тем самым увеличивая ваш портфель.

Так во что инвестировать? Фонд облигаций для корпоративных или муниципальных облигаций является лучшим выбором. Это дает разнообразие и уменьшает или сводит на нет риск дефолта. То же самое относится к международным облигациям. Что касается государственных облигаций США, то подойдет либо отдельная облигация, либо фонд облигаций. Хорошей техникой при покупке отдельных облигаций является создание облигационной лестницы. Лестницу легко сформировать - вложите равную часть денег, которые вы должны инвестировать, в разные сроки погашения. Ненужные облигации слишком изменчивы и не рекомендуются.

При выборе фонда облигаций обратите внимание на низкие комиссионные и комиссионные за продажу. Государственные облигации США можно приобрести через TreasuryDirect.gov. Там нет стоимости для покупки.

Облигации являются важной частью любого портфеля. Облигации обеспечивают хороший и надежный доход. Они также добавляют баланс и стабильность в портфель.

Могу ли я порекомендовать свою книгу, инвестировав $ 10K в 2013 году

Видео инструкция: В чем различия между праймером, бондером и дегидратором? (April 2024).