Изучение взаимных фондов

• April 30, 2024

Паевые инвестиционные фонды являются популярным инвестиционным инструментом для многих инвесторов, поскольку они обеспечивают мгновенную диверсификацию, профессиональное управление и относительно низкие операционные издержки.

Тем не менее, задача выбора хотя бы одного взаимного фонда может показаться поначалу обременительной из-за огромного объема взаимных фондов. Многие начинающие инвесторы и даже долгосрочные инвесторы часто вкладывают средства в паевые инвестиционные фонды, не удосужившись ознакомиться с инвестиционной целью данного фонда. Понимание различий между взаимными фондами в отношении инвестиционной цели имеет жизненно важное значение для обеспечения хорошо диверсифицированного портфеля фондов и может также помочь избежать или, по крайней мере, уменьшить дублирование инвестиций.

Вообще говоря, существует 3 класса взаимных фондов, таких как облигации, акции и денежный рынок. Тем не менее, каждый класс фонда может быть далее разделен на более мелкие и даже более конкретные подклассы. Например, в пределах класса акций есть категория роста, которая также может содержать рост с малой капитализацией, рост с большой капитализацией или даже ростовые фонды с микропрепаратом. Они, в свою очередь, могут быть далее подразделены на другие категории, которые сосредоточены на определенной географической области или секторе, таком как технология малого роста. Индексные фонды (их множество) инвестируют в ряд ценных бумаг, которые отражают определенный рыночный индекс, такой как S & P 500, Russell 3000 или Wilshire 5000 среди других. Паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют как в акции, так и в облигации, часто называют «сбалансированными» фондами.

Ниже приводится широкий список основных категорий взаимных фондов, исключая индексные фонды, и ничего не стоит, что может быть колоссальное совпадение. Инвестиционные компании взаимных фондов также разрабатывают и продают новые фонды, чтобы воспользоваться преимуществами преобладающего общественного и / или рыночного интереса в конкретном секторе или стиле инвестирования (например, рост, стоимость или сочетание) в определенный момент времени:

РОСТ
Агрессивный рост
Голубых фишек
рост
сектор
Фонды особой ситуации (эти фонды используют инвестиционный подход, направленный на получение прибыли от компаний, которые переживают финансовый переход, такой как реорганизация.). Они также могут инвестировать в компании, которые предлагают потенциальную прибыль в результате слияний, поглощений, выкупа или продажи и / или покупки ценных бумаг, которые «недооценены» или в настоящее время не пользуются популярностью.
Стоимость фондов также может попадать в эту категорию.

РОСТ И ДОХОД
Сбалансированные средства также могут быть включены в эту широкую категорию.
Международный (т. Е. Фонды конкретной страны, диверсифицированные международные, развивающиеся рынки, только развитые рынки, крупные, средние и малые капиталы, ограниченные конкретным географическим регионом или сектором, таким как международная недвижимость)
Смешанные фонды
Различный рост и доход

ФИКСИРОВАННЫЙ ДОХОД
Корпоративные облигации (различные инвестиционные классы)
Фонды доходов
Ипотечные ценные бумаги
Муниципальный (единый государственный, многоотраслевой)
Казначейские обязательства
Высокодоходные или мусорные облигации
Международные облигации (могут быть ограничены развитыми рынками или развивающимися рынками.)

BALANCED
Вообще говоря, сбалансированные фонды инвестируют в ценные бумаги с фиксированным доходом, а также в акции. Они могут инвестировать в любую комбинацию простых акций, привилегированных акций и облигаций. Сбалансированный взаимный фонд может состоять из 60% акций и 40% фиксированных доходов или облигаций (точный процент будет варьироваться). Фонды распределения активов также могут подпадать под эту категорию (т. Е. Агрессивное распределение, консервативное распределение, умеренное распределение).

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Не облагаемый налогом
облагаемый

ОТСТАВКА
Целевой пенсионный портфель или фонды «жизненного цикла» используют «инвестиционный» подход к инвестированию. Деньги инвестируются для достижения определенной «целевой» даты выхода на пенсию. Существует много категорий, таких как рост, рост и доход, агрессивное распределение, умеренное распределение и т. Д.

СЕКТОР / СПЕЦИАЛЬНЫЕ ФОНДЫ
биотехнология
электроника
Финансовые услуги (могут быть ограничены брокерским сектором, сберегательными и сберегательными учреждениями, денежными банками и т. Д.)
зеленый
СМИ
Драгоценные металлы
Недвижимость (отечественная или международная)
Наука и технология
Социально ответственный
связь
Коммунальные услуги (могут быть ограничены определенной под-специализацией, такой как водные или электрические компании.)

Видео инструкция: Оценка Бизнеса за 60 минут (April 2024).