Консенсус Уолл-стрит часто ошибочен

• May 5, 2024

Есть один успешный способ не только заработать деньги, но и избежать потери денег на финансовых рынках. Это делается для того, чтобы избежать «определенности», определенной консенсусом Уолл-стрит, и рассмотреть возможность инвестирования в области, которые не нравятся консенсусу Уолл-стрит.

Оглядываясь назад, десятилетие назад ... Правительство Соединенных Штатов управляло профицитом бюджета, ни одна западная страна никогда не могла представить, что ему грозит дефолт, и единственные, кто слышал о БРИК, были те, которые использовались для строительства домов.

В то время Уолл-стрит рассказывала всем, что есть две безошибочные инвестиции, которые были дорогой для среднего американца. Двумя надежными инвестициями были технологические запасы и жилье. Впоследствии и пузырь Nasdaq, и пузырь на рынке жилья США лопнули эффектным образом. Это был взрыв пузыря на рынке жилья, который поставил американскую экономику на колени.

И в то же время Уолл-стрит велела всем избегать таких областей, как такие «опасные» развивающиеся рынки, как Китай. А золото? Это была реликвия, и только гайки могли инвестировать в золото. В конце концов, он был на минимуме за два десятилетия в 279 долларов за унцию.

Этот совет действительно сработал - нет! В то время как среднее значение индекса Доу-Джонса никуда не делось, Nasdaq был разрезан пополам, а цены на жилье упали, цены на золото в последнее десятилетие неуклонно поднимались до своего нынешнего уровня выше 1200 долларов за унцию.

В то же время в Китае почти каждый год в последние десять лет наблюдался экономический рост, который почти удваивается. И другие развивающиеся рынки, такие как Бразилия и Индия, также показали замечательные результаты.

На самом деле развивающиеся рынки настолько преуспели в том, что они являются странами с огромным избытком и не подвержены риску дефолта, как многие западные страны.

Так что же говорят сегодня "гении" на Уолл-стрит?

Консенсус заключается в том, что золото является «пузырем» и обязательно рухнет. Гении также говорят, что Китай и другие развивающиеся рынки также являются пузырями, которые обязательно разрушатся в любое время.

Имейте в виду, что это те же самые люди, которые почему-то не видели пузыри, которые невозможно пропустить, которые были рынками Nasdaq и США.

А что любит Уолл-стрит? Почему, конечно, они любят казначейства США. Консенсус призывает всех войти в Treasuries по соображениям «безопасности». Это смешно!

Казначейство США - самый большой пузырь, который я видел за 30 лет в инвестиционной индустрии. Это просто «импульсная» сделка, в которую накапливаются все на Уолл-стрит.

Во время пузыря Nasdaq люди «инвестировали» в компании без реалистичного бизнес-плана, без доходов и без надежды когда-либо заработать. Или, если бы у компании был заработок, инвесторы заплатили бы в 100 раз больше.

Сегодня, в пузыре Treasuries, инвесторы снова платят очень высокие цены за крошечные потоки доходов. Например, в случае 10-летних нот с поправкой на инфляцию (TIPS) инвесторы теперь платят более чем в 100 раз больше ожидаемого годового дохода.

Кроме того, сумма денег, вкладываемых в фонды облигаций от индивидуальных инвесторов, аналогична денежным потокам, которые шли в технологические взаимные фонды в разгар технической мании. И график, сравнивающий показатели Nasdaq за последние годы с недавними показателями рынка казначейских облигаций США, также очень похож.

Итог - это однажды закончится очень плохо для инвесторов, которые покупают Treasuries, поскольку облигации теряют 50% или более своей стоимости.

Что делать инвесторам? Выйдите из облигаций и посмотрите на районы, которые не пользуются популярностью на Уолл-стрит, такие как золото, другие товары и развивающиеся рынки.

Видео инструкция: Енріке Менендес та Барбора Маронкова про вступ України до НАТО | ЄВРОІНТЕГРАТОРИ | ЕВРОИНТЕГРАТОРЫ (May 2024).