Инвестирование уроков от Джона Темплтона

• April 30, 2024

Сэр Джон Темплтон был легендарным инвестором, который использовал ценностный подход к инвестированию и был пионером глобального инвестирования. Темплтон очень ценил инвестирование, выбирая целые нации, отрасли и компании, достигшие дна или того, что он называл «точками максимального пессимизма».

Джон Темплтон был также очень духовным человеком, который посвятил большую часть своей жизни и денег другим вопросам, помимо чисто денежных. Он был известен тем, что начал ежегодную встречу своего взаимного фонда молитвой. Почему-то я не представляю, как Goldman Sachs и другие фирмы с Уолл-стрит сегодня начинают свои молитвы с молитв.

Он вступил в бизнес взаимных фондов в 1954 году, когда создал Фонд роста Темплтона. Фонд в среднем получал 14% годовой прибыли в течение следующих 50 лет, пока он управлял фондом. Другими словами, каждые 10 000 долларов, вложенные в этот фонд в 1954 году, с реинвестированием дивидендов, выросли бы до 2 миллионов долларов в 1992 году, когда он продал фонды Темплтона группе Франклина.

Это выступление в течение пяти десятилетий абсолютно замечательно! Как Темплтон сделал это?

БЫТЬ ЦЕННЫМ ИНВЕСТОРОМ

Больше всего Джон Темплтон был ценным инвестором. Он использовал основанный на принципах подход «охоты за выгодой» к инвестированию. Он будет искать акции, продающиеся значительно ниже их стоимости активов из-за временных обстоятельств, и будет держать эти акции годами. По словам Джона Темплтона, «дальний взгляд требует терпения». Его Фонд Роста Темплтона держал акции в среднем от шести до семи лет.

Джон Темплтон призвал инвесторов сосредоточиться на стоимости, потому что большинство инвесторов допустили ошибку, сосредоточившись на перспективах и тенденциях. Поэтому он отказался от «технического» метода выбора акций. Он считал, что технический анализ с использованием диаграмм является пустой тратой времени. Он считал, что «Вы должны быть фундаменталистом, чтобы быть действительно успешным на рынке».

БЫТЬ КОНТРАРИАНСКИМ ИНВЕСТОРОМ

Еще один из ключевых инвестиционных принципов Джона Темплтона заключается в том, что для того, чтобы превзойти большинство инвесторов, нужно делать то, что они НЕ делают. Другими словами, идти против зерна - быть тем, что называется противоположностью. Как противоположность, он не просто делал ставку против толпы - он любил инвестировать в «точке максимального пессимизма».

Одна из цитат Джона Темплтона подытоживает это. Он сказал, что «бычьи рынки рождаются от пессимизма, растут от скептицизма, созревают от оптимизма и умирают от эйфории».

Г-н Темплтон также любил подчеркивать, что многие инвесторы, как правило, повторяют свои ошибки или ошибки других, и предостерегал от инвестиций наряду с предполагаемой безопасностью «стада» на Уолл-стрит. Он полагал, что просто надеяться, что плохие вещи никогда не повторится, не является разумной инвестиционной стратегией.

Говоря об этой опасности для инвесторов, Джон Темплтон произнес одну из своих самых известных цитат. Он сказал, что «четыре самых опасных слова в инвестировании:« на этот раз все по-другому ».»

ИНВЕСТИРОВАТЬ В МИРЕ

Выбрав менее инвестированный маршрут вложения средств, Джон Темплтон показал американцам путь к инвестированию по всему миру через свой фонд. Он был Пионером глобального инвестирования - в то время он создал свой фонд, большинство американцев редко рассматривали возможность инвестирования в зарубежные рынки. Что касается того, почему американцы не инвестируют за пределами Соединенных Штатов, сэр Джон сказал: «Это очень эгоистично. Зачем быть таким близоруким или близоруким, чтобы сосредоточиться только на Америке? »

Чтобы следовать по стопам Джона Темплтона, нужно:

1) Быть охотником за сделками на долгосрочной фундаментальной основе и игнорировать краткосрочные тенденции;
2) Расслабьтесь и посмотрите на общую картину - макроэкономические тенденции;
3) Идите против толпы и покупайте там, где другие продают, и продавайте там, где другие покупают;
4) Распространяйте свои покупки по всему миру - где бы вы ни находили больше всего за свои деньги - как сказал Темплтон: «Рассматривайте инвестиционный мир как океан и покупайте там, где вы можете получить наилучшее соотношение цены и качества».

Если у вас есть какие-либо вопросы относительно этой статьи или любого другого вопроса, связанного с инвестированием, пожалуйста, не стесняйтесь связаться со мной напрямую в любое время.

Видео инструкция: Инвестиции в кризис. Стратегия Джона Темплтона. (April 2024).