Индексный фонд Преимущества

• April 20, 2024

Таким образом, у вас есть деньги, чтобы инвестировать, и вы хотите быть в акции и облигации. Вы решили, что предпочтете разнообразие фонда, но что теперь? Вы идете с фондом, которым управляет человек или совет директоров с опытом выбора запаса? Вы просто следите за рынком с индексным фондом?

Основное различие между управляемым и индексным фондом состоит в том, что индекс просто имитирует часть фондового рынка (в зависимости от того, какой индексный фонд выбран); в то время как управляемый фонд полагается на менеджера или группу менеджеров, которые выбирают акции фонда и решают, когда покупать или продавать, чтобы максимизировать прибыль и компенсировать убытки.

Очевидно, что управляемый фонд изначально звучит лучше. Кто не хочет, чтобы кто-то с опытом улучшил их возвращение и защитил их от потерь? Со сложностью инвестиционного мира можно подумать, что знающий эксперт будет лучшим выбором. Однако существуют некоторые подводные камни с управляемыми фондами.

Во-первых, сборы с большинством управляемых фондов, то есть с активным инвестированием, выше, чем с индексным фондом, или пассивным инвестированием. На первый взгляд это кажется разумным, поскольку вы платите за опыт управляющего фондом. Тем не менее, чтобы оправдать эти более высокие затраты, фонд должен последовательно опережать рынок и, соответственно, опережать индекс. Большинство не делает. Фактически, 60-65% управляемых фондов терпят неудачу в индексных фондах в течение пяти лет. Таким образом, шансы на покупку фонда, который продолжает бить рынок, огромны. Добавьте к этому тот факт, что фонд должен побить рынок еще больше, чтобы преодолеть более высокие сборы, и становится очевидным, что индексирование дает больше преимуществ.

Во-вторых, если эти активные менеджеры настолько опытны в своей области, то почему их средства теряют деньги, когда остальная часть рынка падает? Разве они не должны были быть мудрее, чем средний инвестор? В конце концов, у них была вся информация о компаниях в фонде, которой не хватает среднему инвестору.

Третий недостаток активных фондов заключается в том, что они торгуют чаще. Благодаря этой активной торговле происходит увеличение оборота портфеля, что означает более частую покупку и продажу акций. Это приводит к увеличению налогов для инвестора, так как каждый раз, когда акции продаются, происходит прирост капитала или убыток. Возможно, больше налогов было бы приемлемо, если бы частые торги привели к тому, что рыночная прибыль превзойдет. Этого часто не бывает.

Итак, что насчет индексных фондов? Преимущества индексных фондов - низкая стоимость (за вычетом комиссий) и более высокая вероятность получения прибыли на рынке. Фонд просто покупает все акции в индексе, который он отслеживает. Нет управляющей команды или правления, поэтому нет никого, кому бы выплачивали зарплату. Поэтому затраты сохраняются на низком уровне. Просто записка, никогда не покупайте в фонд загрузки. Вам скажут, что это потому, что вы платите за экспертизу фонда. Не верь этому. Есть много фондов без нагрузки, которые делают отличную работу при низких затратах. Особенно не покупайте индексный фонд с грузом. Нет специальной экспертизы, связанной с отслеживанием индекса. Индексные фонды покупают или продают акции только тогда, когда их базовый индекс изменяется. Таким образом, оборот портфеля очень низкий, а следовательно, и меньше налогов.

Все это превращается в фонд, который равен рыночной прибыли за вычетом небольших расходов. Хотя это может показаться не лучшим доходом, который вы можете получить, особенно при столкновении с медвежьим рынком, факт заключается в том, что большинство активных фондов даже не вернут рыночный эквивалент, а затем вычтут еще более высокие комиссионные. Добавьте более высокие налоги с оборота портфеля, и вы заплатите много за опыт активного фонда.

Могу ли я порекомендовать свою книгу, инвестировав $ 10K в 2013 году

Видео инструкция: Лучший индексный фонд акций США Vanguard. Куда вложить деньги в 2018 году? (April 2024).